A lógica do cálculo de rentabilidade é comparar as informações diárias do patrimônio da carteira (expurgando o efeito das movimentações) e aplicá-las sobre um fator para facilitar o cálculo em períodos.
Operacionalmente, verificamos todos os dias:
Qual o valor do patrimônio do cliente, somando todas as quantidades vezes preços daquele dia dos ativos - chamamos de patrimônio de fechamento do dia;
Tiramos desse valor tudo que foi movimentação do dia e chegamos ao patrimônio de abertura desse mesmo dia;
Em linhas gerais, dividimos o patrimônio de abertura de D0 pelo patrimônio de fechamento de D-1. Aplicamos o resultado dessa divisão sobre um fator de cálculo que chamamos de cota da carteira, e, assim, temos uma cota diária da carteira, sobre a qual calculamos as rentabilidades nos mais diversos períodos